Тренды существуют и на истории все мы миллионеры.
Недавно этот вопрос был затронут в обсуждении публикации С.Голубицкого. Затронут, но так и повис в воздухе. Многое осталось за рамками обсуждения из-за неподъемности темы для двух-трех фраз.
Вот фрагмент обсуждения:



Вопрос существуют ли тренды и циклы даже не обсуждается. Они не могут не существовать в силу специфики образования графика цены и распределения спектра мощности соответствующего временного ряда (п.2.4 по ссылке: https://swt-metod.blogspot.com/p/blog-page_22.html, свойства стохастических волновых трендов):

Какие же закономерности или свойства поведения рынков являются общими в рамках принципа декомпозиции и использования разложения графика рыночных цен по базису стохастических волновых трендов.

Первое свойство – это тот очевидный факт, что математическое ожидание значения любой волны или его оценка полученная усреднением по времени равно нулю.
Это является следствием способа формирования стохастических волновых трендов: каждая волна является выходом полосового фильтра, а коэффициент передачи полосового фильтра на нулевой частоте равен нулю.

Второе свойство – колебательный характер движения волн.
Это следствие того факта, что энергетический спектр процессов с фликкер-шумом, которым описывается поведение существенно нелинейных сложных систем, в том числе и рынков, является сплошным и ненулевым в любой полосе. По этой причине, для того чтобы обеспечить нулевое среднее значение волн, каждая волна будет вынуждена совершать сложные колебательные движения во времени относительно нулевой линии, находясь в канале, ширина которого определяется параметрами дисперсии (среднеквадратичного отклонения) этой волны.
Так как мощность колебаний в каждой полосе частот конечна, то конечным будет и размах колебательных движений волн. Причем большую часть времени волна будет находиться внутри некоторого канала (при корректном выборе его параметров) и сравнительно редко выходить за его пределы, демонстрируя аномалию или неэффективность поведения рынка для данной волны.

Третье свойство – свойство, проявляемое сложными системами, в результате которого происходит подчинение локальных поведенческих характеристик, описывающих динамику рынка, процессам более глобального характера (уровня иерархии), которые меняют и статистику, и вероятностные характеристики локальных движений. В частности, для рынка это преимущественное направление локальных движений в направлении действующих трендов и движений большего масштаба.

Таковы основные особенности и характеристики рынка, вытекающие из модели стохастических волновых трендов SWT-метода.
Может возникнуть вопрос, а за счет чего происходит направленное движение рынка, если все волны имеют нулевое среднее и совершают колебательные движения вокруг нуля. Ответ простой. Теоретическое число волн бесконечно велико, энергия их (и соответственно амплитуда колебаний) возрастает пропорционально квадрату периода колебаний, а их сумма может дать результирующие движения очень большого размаха.

( Читать дальше )

Наткнулся на старую запись...



Если глянуть на представленный график, то можно увидеть одну замечательную вещь. Рынок в тренде растет, формируя множество локальных максиумов, откатывая от них вниз, восстанавливая восходящее движение и продвигаясь к новым вершинам.
Не пытайтесь поймать точку разворота действующего тренда.
Локальных максимумов много, а истинная точка разворота только одна. Поэтому шансов ошибиться у вас будет гораздо больше, чем войти в рынок на развороте.
Но даже если вы случайно и войдете в рынок на развороте, то все равно вы не удержите вашу позицию до конца нового тренда, так как та же методика, по которой вы открыли позицию, будет требовать от вас поиска новой точки разворота, чтобы торговать в противоположном направлении. Поэтому вы закроете вашу позицию задолго до завершения тренда и будете получать новые убытки.
Торгуйте по тренду до тех пор, пока рынок не сказал вам, что тренд закончился.


( Читать дальше )

Для начала зададимся вопросом, а что такое тренд?

Самое общее определение (Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. — М.: Сокол, 1996), звучит так:  — тренд или тенденция  — определенное движение цены в том или ином направлении.

В общем-то все просто и понятно. При этом основная задача технического анализа — выявить тенденцию и действовать в ее направлении. Но тут мы наталкиваемся на три трудности:
— во-первых, в реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Движение цены представляет собой серию зигзагов, то подъем, то падение. Поэтому договорились, направлением тренда будет направление динамики этих подъемов и падений;
— во-вторых, на рынке одновременно действует множество трендов разной длительности направления и возникают задачи разделения этих трендов, выбора определенного тренда для совершения сделок и учета влияния на торговую тактику других, более быстрых и более медленных трендов, на фоне которых совершается сделка по выбранному тренду;
— в третьих, руководствуясь динамикой подъемов и спадов мы в общем случае можем сказать когда начался тренд, но не знаем, когда он закончится. Является нарушение динамики этих экстремумов паузой в развитии тренда или же будет разворотом.

( Читать дальше )

Еще раз про лес и деревья или о локальном видении рынка.
По предыдущей публикации поступило резонное возражение: а зачем смотреть младшие таймфреймы если я на дневке (или на неделях) вижу самый масштабный тренд?
Все правильно, но:
— кроме направления торговли нужно еще выбрать точку входа, а для выбора оптимальной точки входа обычно используются более быстрые и более младшие тренды по сравнение с трендом, в направлении которого ведется торговля. И хотя неудачный вход при продолжающемся тренде не так важен, но зачем лишние риски. тем более с учетом следующего пункта;
— все тренды имеют обыкновение заканчиваться, и завершение тренда тоже начинается с трендов младших уровней иерархии, шаг за шагом. В полном соответствии с китайской пословицей: «Путь в 1000 ли начинается с одного шага».
А так конечно, вы правы...

Трехлетний опыт продаж и общения с клиентами выявил одну особенность. Лучше всего и быстрее освоение метода идет у двух категорий пользователей:
  — у тех, кто свободно владеет инструментарием технического анализа, индикаторами и графикой и понимает ограниченность и субъективность ТА;
— у тех, кто ничего или почти ничего не знает о ТА.

С первыми все понятно. Они сразу схватывают суть метода. Зачастую находят в нем больше возможностей. чем видит автор и свободно оперируют всем инструментарием, который дает SWT-метод.

Со вторыми тоже все понятно. Холст чист, что на нем нарисуешь, то и будет. Человек достаточно быстро воспринимает основы метода и учится думать на языке его понятий. Дальше только уточнение и разного рода мелкие нюансы в отдельных частных случаях применения.

Хуже всего с теми, кто где-то чему-то учился, уже имеет свои излюбленные приемы и индикаторы, но не имеет свободы и широкого взгляда на используемый инструментарий. От желания вставить в любой анализ свой любимый стохастик или АТР избавиться очень трудно. А использование при анализе рынка различных методов и/или индикаторов приводит к тому, что из разных вариантов анализа человек выбирает тот, который ему больше нравится. Неважно по каким причинам. Т.е. начинает играть свою роль не объективный анализ, а субъективные факторы.

Хоть я совсем стал домоседом, но жизнь все еще иногда заносит в офисы дилеров и трейдеров.

И часто, не всегда, но часто наблюдаю такую картину. Сидит человек перед монитором, на нем сильно растянутый график или два-три графика, и на каждом несколько последних свечей шириной с большой палец.
Это предельный случай локального восприятия рынка. Т.е. человек видит, что происходит здесь и сейчас, куда идет цена в текущий момент времени, но совершенно не представляет, как это движение связано с трендом (трендами), существующими на рынке.

Следующий подход, когда тот же трейдер/аналитик концентрируется на определенном временном масштабе движений, как правило связанном с неким любимым таймфреймом, и смотрит на этом таймфрейме уже развернутую картину движения с некоторой исторической перспективой. В этом случае представление о процессах, происходящих на рынке, является более полным.

( Читать дальше )

Лет 15 назад был один очень популярный в узких кругах аналитик Ф.
Метода его была проста и незатейлива.
Бралась текущая цена, вверх и вниз от которой откладывались разного рода уровни, главное числом побольше и на расстоянии поближе, и эти уровни объявлялись целями движения рынка вверх и вниз.
Новички писали кипятком. Уровни обязательно срабатывали. Почему? А все очень просто. Рынок есть рынок. Он редко стоит на месте и естественно котировки в течение дня двигались либо вверх либо вниз, прорывая некоторые из уровней и останавливаясь в окрестности других. Ведь главное условие — уровней должно быть много и расположены одни должны быть часто.

Главная проблема — как нарисовать уровни без лишнего напряжения мозговых извилин. Но тут как раз таки большой проблемы нет. Куча уровней Фибоначчи, основных и промежуточных, уровни Мюррея, в конце концов и рыночные поддержки и сопротивления тоже есть на всех таймфреймах, даже на самых маленьких. Таким образом, с источником вдохновения. т.е. линий, каким бы способом они не рисовались, затруднений не будет от слова совсем.

( Читать дальше )

Рассуждения о том, что на графике одного масштаба один тренд, на графике другого масштаба другой меня всегда наводят на ассоциацию о попытках рассматривать пейзаж через дырки в заборе: и смотреть хреново, и видно плохо.

Есть пейзаж — объективная реальность.
И есть то, что мы пытаемся увидеть через те самые дырки в заборе. То, что мы видим неким образом связано с наблюдаемым объектом, но нашему представлению мешает забор, его густота и размер дырок.
Но какой бы ни был забор, на пейзаж он не влияет. Влияет только на наше представление о пейзаже, с наложением скудости информации и потерь от наличия того самого забора.
Так что, совсем не смотреть? Не пользоваться таймфреймами?
Смотреть можно и нужно. Но нужно помнить об объективной реальности — исходном объекте, и об ущербности отображения этого объекта на отдельных таймфреймах, т.е. при взгляде через дырки в заборе. И понимать, что то, что нам кажется, и реальность — это разные вещи.

Среди трейдеров достаточно много приверженцев чистого графика, утверждающих, что на графике цены видны все тенденции.
Возможно. Глянем на график.



Предпоследняя свеча. Хорошо видно, что рынок идет вверх. 
Последняя свеча — хорошо видно что рынок идет вниз.
Индикатор внизу — хорошо видно, что по старшему из наблюдаемых на графике трендов — бирюзовая гистограмма — рынок идет вниз, а колебания цены в рамках последних свечей не проявляются даже на более быстрых трендах графика — красная и васильковая гистограммы.
Руководствуясь графиком мы были бы в неведении или подвержены суете. А возможно совершили бы ошибку войдя в лонг.
Руководствуясь индикатором спокойно держим остаток коротких позиций, не зарытых трейлингом, поскольку ситуация остается стабильной.

«Для начала научитесь рисовать и писать, как старые мастера, а уж потом действуйте по своему усмотрению — и вас всегда будут уважать.» © С.Дали

Пожалуй я оставлю бесполезные попытки привести к какому-то порядку использование на смартлабе терминологии  и правил классического технического анализа. Все равно «каждый др… чит как хочет» © Народная мудрость.
Так зачем мешать людям жить и полчать удовольствие так, как они привыкли. И вообще, рынки пожалуй единственная сфера человеческой деятельности, где большинство считает нормальным ничему не учиться.